Gestione del denaro articoli scritti da Dr. Van K Tharp l'importanza della posizione Sizing 2 La scorsa settimana abbiamo parlato l'esperimento Coin Toss. Si perde tutto ciò che si rischia quando la coda si avvicina e si vince il doppio di quanto si rischia quando la testa viene in su. Se R sta per si rischia, questo sistema è caratterizzato da due R multipli che genera: 1) - 1R (quando si perde, si perde ciò che si rischia e R sta per il rischio) e 2) 2R (quando si vince, si vince il doppio di quanto si rischia). Hai imparato che ci sono sei tipi di obiettivi e che quando si fanno simulazioni del vostro sistema di trading, youll trovare che c'è una percentuale ottimale posizione di dimensionamento da utilizzare per ogni obiettivi. Quei sei obiettivi erano: Massimo (media) Rendimento Rischio mediana ritorno ottimale per raggiungere il nostro obiettivo 100 al mese meno di un 1 possibilità di rovina (vale a dire essere giù 50). Maggiore di un 0 probabilità di rovina La più grande differenza tra il raggiungimento il nostro obiettivo e la rovina. Nella simulazione che abbiamo corso, ho impostato la rovina di essere verso il basso 50 e il nostro obiettivo di profitto a rendere 50 al mese. Avrei potuto impostare un numero di livelli differenti rovina - ovunque da essere giù 1 per essere giù 100. potrei anche ho posto una serie di obiettivi diversi - ovunque da essere all'altezza 1 a un massimo da un milione per cento o più. Si può vedere come ci sono un numero infinito di obiettivi e può si vede come ci sia probabilmente una posizione dimensionamento diverso algoritmo che avrebbe massimizzare la probabilità di ciascuno. Quello è quanto sia importante la posizione di dimensionamento è. E non molto molti professionisti anche a capire quanto sia importante. Una delle tue conclusioni avrebbe potuto essere che l'esperimento lancio della moneta non era realistico per la negoziazione. E 'stato troppo bello. Nessuno può fare 100 al mese così facilmente. Tuttavia, ricordare che c'erano nessuno dei detrattori normali da negoziazione. Non ci sono stati i costi di negoziazione coinvolti. E non ci sono stati errori coinvolti. E le perdite sono state sempre limitate a ciò che hai rischiato. Nel commercio vero e proprio, si dovrebbe sempre avere una perdita peggiore dei casi prima di entrare in un mestiere. Come youve imparato dai miei altri suggerimenti, questo è quello che si definisce 1R di essere. E nel trading reale si potrebbe avere perdite grandi come 5R. Infatti, quando si commette un errore, è spesso avrà una perdita che è grande come 5R. Quando si aggiungono queste considerazioni in commercio vero e proprio, allora diventa più realistico. Ma il problema è che quasi tutti gli economisti che studiano i mercati, e molte persone che ottengono una laurea in finanza o diventano addestrato come analista, capire quasi nulla di posizione di dimensionamento. Eppure posizione dimensionamento conti per circa 90 della varianza di prestazioni tra le prestazioni individuali nel commercio. Permettetemi di fare due esempi: in primo luogo, io gioco un gioco di marmo in alcuni dei miei colloqui. Ci sono dieci marmi in un sacchetto che sono disegnati in modo casuale in sostituzione. Ciò equivale a un sistema di scambio con le seguenti caratteristiche. 20 dei mestieri sono vincitori 10R (si vince 10 volte quello che rischio) 5 dei mestieri sono perdenti 5R (a perdere 5 volte quello che si rischia, che è abbastanza tipico di ciò che accade quando si commette un errore). Il restante 75 dei mestieri sono perdenti 1R (si perde ciò che si rischia). Io di solito giocare a questo gioco in trattative. Un marmo è estratta alla volta e sostituita. Il pubblico inizia con 100.000 e deve decidere quanto rischiare su ogni tiro di marmo. E noi di solito facciamo 30 dalle compravendite. Con 30 mestieri, vi è un 85 possibilità che il risultato finale sarà positivo. Tuttavia, permette di dire che abbiamo 100 persone tra il pubblico. È probabile che ci sarà avere 100 diverse azioni alla fine del gioco varia da zero a oltre un milione di dollari. Ognuno ha gli stessi mestieri, ma i risultati sono stati differenti. E la differenza principale nei risultati è quanto è stato rischiato per il commercio. Posizione dimensionamento è che fondamentale per l'esito. Ive ripeté centinaia di volte con gli stessi risultati. Il secondo esempio viene da uno studio su asset allocation. L'asset allocation è stata definita come quanto è stato investito in contanti, obbligazioni e titoli azionari. I ricercatori hanno studiato 82 piani pensionistici nel corso di un periodo di 10 anni e ha concluso che oltre il 90 della variabilità delle loro prestazioni è dovuto a questa variabile quothow muchquot. L'hanno chiamato asset allocation, ma mi chiamano la posizione quanto dimensionamento variabile. E ora si stanno cominciando a ottenere un assaggio di quanto sia importante la posizione di dimensionamento è quello di capire veramente. Peak Corso prestazioni per gli investitori e commercianti Questo corso di studio a casa è il Dott Tharps capolavoro. La sua progettato per tutti i livelli di investitori e commercianti - principianti, avanzati, commercianti falliti che cercano di migliorare le loro prestazioni, e gli operatori di successo che vogliono essere più successful. Position Dimensionamento Software Im usando MTP 7.5 ora per 5 mesi con ottimi risultati. Devo ammettere che era all'inizio difficile per me - come un professionista Elliott - per realizzare il vantaggio dell'approccio EW isolato. Il principio di EW è logico e sembra semplice e chiaro (solo) nella vista retrospettivo, però, la confusione arriva quando si devono prendere decisioni ora con le conseguenze di perdere denaro. Credo che l'assunzione di una situazione poco chiara e nebbiosa 50 non è troppo lontano dalla verità. In questo dilemma, il tuo approccio EW fornisce linee guida molto chiare e affidabili. Il più io lavoro con MTP 7.5 più mi possono trarre beneficio da esso AE privato Trader Qual è la posizione Dimensionamento posizione corretta calibrazione è una delle parti più importanti di un approccio di trading di successo, tuttavia, non viene utilizzato nella maggior parte dei software di trading o menzionati dalla maggior parte dei guru di trading. Quindi, questo materiale può essere una novità per voi Posizione Dimensionamento utilizza un rischio scelto in ciascuno dei vostri commerci, per cui dimensioni il grado di tener conto della differenza nella voce commercio e livelli di stop protettivo iniziali per diversi mestieri. Mestieri diversi hanno diverse voci commerciali e diversi livelli di arresto - a volte la voce è vicino al livello di arresto iniziale, a volte è più lontano. Se avete sempre negoziate in un determinato numero di lotti (forex), azioni (stock) o contratti (futures), i rischi iniziali tra questi diversi set-up varierebbero. Se il rischio iniziale varia dal commercio al commercio, è impossibile mantenere le perdite piccole e costante. L'unico modo per raggiungere questo obiettivo è l'uso di corretto montaggio Sizing. Avrete sentito parlare della frase mantenere le perdite piccole e i profitti di grandi dimensioni per avere successo nel trading. Ma ciò che questo non riesce ad affrontare è esattamente come raggiungerlo quando si hanno diversi rischi iniziali su diversi set-up e in diversi mercati. Ancora più importante, questo è l'unico modo per ottenere i vostri profitti di relazione diretta con le perdite. Questo è fondamentale se si sono veramente di avere profitti che sono grandi in relazione alle vostre piccole perdite. Questo può sembrare complicato, ma la soluzione è semplice. Tutto quello che dovete fare è applicare lo stesso del vostro conto di trading per ogni commercio. Per fare questo, sarà necessario variare il numero di lotti, azioni o contratti si commercio - a mantenere questo costante rischio iniziale dal commercio al commercio. Ad esempio, si suggerisce un rischio massimo di 1-3 per i futures trading, 0,1-0,5 per gli stock, 1-3 per Forex e 1-2 se si Daytrade. Così, per un rischio 2 su un 20.000 conto degli Stati Uniti, questo significherebbe un rischio iniziale di circa 400 per ognuno dei vostri commerciali set-up. È quindi necessario calcolare quanti lotti, azioni o contratti di scambio a questo rischio iniziale 400, sulla base del prezzo di entrata commercio e il prezzo del tuo stop protettivo iniziale. Questo può sembrare complicato, ma MTPredictor lo rende molto facile perché MTPredictor perfroms il calcolo della posizione Dimensionamento automaticamente per voi: Letrsquos dare un'occhiata a un esempio sul 5min futuro dell'indice FTSE UK, con un rischio 2 su un conto pound20,000. Fare clic sul grafico per ingrandire Come si può vedere, al momento della messa a punto iniziale, il numero di lotti, azioni o contratti viene calcolato automaticamente per voi da MTPredictor - questa è la variabile dal commercio al commercio - di tenere e conservare il vostro piccolo, rischio costante dal commercio al commercio. Qui si può vedere, in base al livello di entrata commercio e il livello di stop protettivo iniziale, il software suggerisce il commercio 2 contratti per un rischio 2 su questo account campione pound20,000. Questo mantenuto il rischio iniziale appena sotto la nostra pound400 (2 di pound20,000) livello. Questo è ciò che noi chiamiamo una unità di rischio o 1R. Letrsquos dare un'occhiata a un altro esempio, questa volta gli Stati Uniti e-mini (ES) su un grafico 3min, utilizzando un rischio 2 su un 20.000 account clicca sul grafico per ingrandire Come si può vedere, al momento della presa iniziale - up, il numero di lotti, azioni o contratti viene calcolato automaticamente per voi da MTPredictor - questa è la variabile dal commercio al commercio - per mantenere e mantenere il vostro piccolo, rischio costante dal commercio al commercio. Qui si può vedere, in base al livello di entrata commercio e il livello di stop protettivo iniziale, il software suggerisce di Compravendita 4 contratti (questa è la variabile posizione Dimensionamento) per un rischio 2 su questo campione di 20.000 account. Questo mantenuto il rischio iniziale appena sotto la nostra 400 (2 di 20.000) di livello. Questo è ciò che noi chiamiamo una unità di rischio o 1R. Il risultato è stato un mestiere molto bello porfitable di 5.5R, o circa 1.900 su un rischio iniziale 350 (ignorando slittamento e commissioni). Ma il punto importante è come tale profitto è stato molto più grande (5.5x) rispetto al rischio iniziale. Ma ora arriva la veramente importante parthelliphow il profitto si riferisce a questo riskhellip iniziale Troppi commercianti basta guardare i profitti in termini monetari puri e non hanno idea di come questo si riferisce alle loro perdite. Questo è quello di cui parlavo nella pagina precedente, ed è uno dei motivi per i commercianti più amatoriali non sono in grado di fare profitti che sono veramente grandi in relazione alle loro perdite. Nell'esempio FTSE sopra, quando questo commercio è stato fermato il profitto era di circa 6R o 6x la dimensione del rischio iniziale. Questo è ciò che è importante - non è il profitto pound1,900 ma come questo pound1,900 relativi al pound320 (escluso lo slittamento e commissioni) rischio iniziale necessario per prendere il commercio. In altre parole, si dovrebbe guardare a tutti i vostri profitti in unità di rischio, non solo termini monetari. Questo è ciò che si intende quando si parla di un profitto di essere 6R - descrive quanto è grande il profitto è in termini di rischio iniziale del set-up iniziale. Questo è assolutamente vitale, tuttavia molte persone non hanno mai sentito parlare della posizione dimensionamento, quindi perché è bene, messo senza mezzi termini, la stragrande maggioranza dei commercianti non sono riuscita così non hanno idea di quanto sia importante la posizione corretta calibrazione è alla negoziazione successhellip a lungo termine questo anche conduce ad una delle credenze più fuorvianti detenute dalla stragrande maggioranza dei commercianti perdere dilettanti - che si deve essere corretto o di avere un massimo di trade vincenti per avere successo. Questo è completa spazzatura - propaganda vendite generate dai guru autoproclamati o addetti alle vendite che non hanno il commercio pratico si sperimenta. Sommario - Posizione Dimensionamento Per applicare la corretta posizione di dimensionamento per il vostro commercio si avvia da mettere a rischio la stessa del vostro conto di trading per ogni scambio. Per fare questo, sarà necessario variare il numero di lotti, azioni o contratti si commercio mantenere questa costante rischio iniziale dal commercio al commercio. Si suggerisce un rischio massimo di 1-3 per trading sui futures, 0,1-0,5 per gli stock, 1-3 per Forex e 1-2 se giorno-commercio. Così, per un rischio 2 su un 20.000 conto degli Stati Uniti, questo significherebbe un rischio iniziale di circa 400 per ognuno dei vostri commerciali set-up. È quindi necessario calcolare quanti lotti, azioni o contratti di scambio a questo rischio iniziale 400, sulla base del prezzo di entrata commercio e il prezzo del tuo stop protettivo iniziale. Come si è già visto, MTPredictor rende automaticamente questo calcolo per voi. Cosa c'è dopo
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